Intesa Sanpaolo rafforza la leadership negli USA: operazioni per 50 miliardi di dollari in 3 anni e quota del 15% nel project finance globale

Intesa Sanpaolo, attraverso la Divisione IMI Corporate & Investment Banking, consolida il proprio ruolo di protagonista sul mercato statunitense, dove ha supportato negli ultimi tre anni alcune delle operazioni più rilevanti per un valore complessivo pari a circa 50 miliardi di dollari. La delegazione della Banca, guidata dal Chief della Divisione IMI CIB Mauro Micillo, è presente in questi giorni a Washington dove sta partecipando alle riunioni del Fondo Monetario Internazionale.

Così ha commentato Mauro Micillo: “Le recenti operazioni che ci hanno visto protagonisti confermano la solidità della nostra presenza negli Stati Uniti e la capacità di mobilitare capitali, offrendo soluzioni strutturate in un contesto tra i più competitivi al mondo. Attraverso il coinvolgimento di investitori internazionali, Intesa Sanpaolo contribuisce a realizzare progetti in grado di accelerare la modernizzazione delle infrastrutture e la transizione energetica, rafforzando il proprio ruolo di partner di riferimento nei grandi progetti globali. Le iniziative avviate dall’amministrazione americana in ambiti strategici come infrastrutture, innovazione e intelligenza artificiale offrono nuove opportunità di investimento e la nostra Divisione è pronta a consolidare ulteriormente la propria posizione in questo mercato con un impegno sempre più attivo e di lungo periodo”.

Nei primi otto mesi del 2025 i volumi globali di project finance hanno superato i 200 miliardi di euro, con IMI CIB coinvolta in operazioni per oltre 30 miliardi di euro, pari a circa 15% del mercato complessivo. In questo ambito, gli Stati Uniti hanno evidenziato, tra il 2018 e il 2024, una crescita sostenuta dei volumi in media del 20% annuo. Nello stesso periodo, l’attività della Divisione IMI CIB è aumentata con un ritmo ancora più sostenuto, vicino al 34% annuo. Un andamento che testimonia la capacità non solo di cogliere le opportunità, ma anche di consolidare progressivamente la propria presenza in un contesto competitivo in continua evoluzione.

Per questo motivo, il team di Structured Finance negli Stati Uniti è stato recentemente rafforzato, sia in termini di risorse sia di competenze, per sostenere il percorso di crescita, consolidare ulteriormente la relazione con la clientela e incrementare il posizionamento della Divisione IMI CIB in un mercato che rimane altamente strategico.

Grazie a una piattaforma internazionale di servizi integrati – che combina project finance, capital markets e advisory – la Divisione è partner di riferimento per grandi aziende corporate e istituzioni finanziarie negli Stati Uniti, con una particolare focalizzazione sui settori energia, infrastrutture e digitale.

Intesa Sanpaolo, attraverso la Divisione IMI CIB, è stata protagonista di importanti operazioni non solo di finanziamento, ma anche di advisory, di emissioni obbligazionarie e di copertura del rischio di tasso, come testimoniano le più recenti e rilevanti operazioni negli Stati Uniti nei settori delle infrastrutture di trasporto ed energetiche, telecomunicazioni, energie rinnovabili e data center:

• AT&T (2025): Intesa Sanpaolo ha partecipato in qualità di Joint Lead Manager e Active Bookrunner nell’emissione obbligazionaria in tre tranche per un valore complessivo di 2,75 miliardi di euro lanciata da AT&T nel 2025.
• Progetto Bighorn (2024): Intesa Sanpaolo ha partecipato a un finanziamento da 3,4 miliardi di dollari per la costruzione e l’avvio operativo di un data center hyperscale da 300 MW, situato a Reno in Nevada.
• Progetto Cider (2024): la Divisione IMI CIB ha strutturato e in parte sottoscritto assieme a un pool di banche internazionali un prestito a lungo termine da 870 milioni di dollari in favore di Greenbacker Renewable Energy Company, finalizzato all’acquisizione del progetto e al supporto della costruzione e della gestione di Cider, il più esteso parco solare fotovoltaico dello Stato di New York.
• SunZia (2023): Intesa Sanpaolo ha strutturato e in parte sottoscritto una linea di credito agevolato green di importo massimo pari a 8,8 miliardi di dollari per la realizzazione di SunZia, la più grande infrastruttura energetica green degli Stati Uniti d’America, che sarà destinata alla produzione di energia eolica e al trasporto di elettricità pulita dal New Mexico verso l’Arizona e la California.
• CEMEX SAB de CV (2023): IMI Securities è stata una delle cinque banche attive nell’emissione di green bond ibridi da parte di CEMEX per 1 miliardo di dollari, i primi mai realizzati dalla società.
• JFK New Terminal One (2022): Intesa Sanpaolo ha organizzato e sottoscritto insieme a un pool di banche un finanziamento fino a 6,63 miliardi di dollari per lo sviluppo e la realizzazione della Fase A del New Terminal One all’aeroporto internazionale JFK di New York, considerato il più grande investimento infrastrutturale aeroportuale negli Stati Uniti.

Queste operazioni confermano la capacità del Gruppo Intesa Sanpaolo, guidato dal CEO Carlo Messina, di essere partner strategico di lungo periodo per le imprese globali.

Presenza e strategia della Divisione IMI CIB nelle Americhe

Il Gruppo Intesa Sanpaolo ha una storica presenza negli Stati Uniti grazie al forte radicamento e alla tradizione estera della Banca Commerciale Italiana, leader nelle infrastrutture e nel project finance fin dagli anni ’80. Per la Divisione IMI CIB, gli Stati Uniti rappresentano il più grande mercato al di fuori dell'Italia.

La Divisione è presente nelle Americhe attraverso una piattaforma integrata che comprende la filiale di New York, il broker-dealer statunitense Intesa Sanpaolo IMI Securities Corp. (ISP IMI Securities) e un ufficio di rappresentanza a Washington D.C., dedicato alla gestione delle relazioni istituzionali con le principali organizzazioni multilaterali. La presenza nelle Americhe è completata da Intesa Sanpaolo Brazil - Banco Múltiplo a San Paolo, una banca controllata.

La filiale di New York supporta attivamente i principali progetti infrastrutturali ed energetici negli Stati Uniti, collaborando con i più importanti investitori istituzionali e con grandi aziende statunitensi e internazionali. La branch, situata nello storico edificio di One William Street, con oltre 200 professionisti, è l’hub operativo della Divisione IMI CIB nelle Americhe. Opera con licenza bancaria dello Stato di New York, sotto la supervisione sia della Federal Reserve sia del New York State Department of Financial Services, ed è riconosciuta come Financial Holding Company dal 2019.

Attraverso la presenza della Divisione IMI CIB nelle Americhe, la Banca supporta: • oltre 150 gruppi corporate globali, tra cui clienti statunitensi Fortune 500 e le principali aziende dell’America Latina attive in settori come infrastrutture, energia, telecomunicazioni, farmaceutico e alimentare.

• circa 50 clienti tra le maggiori istituzioni finanziarie: banche, compagnie assicurative, fondi di private equity, fondi sovrani, fondi pensione e fondi infrastrutturali;
• oltre 600 entità collegate a realtà italiane (controllate americane appartenenti a gruppi corporate italiani).

ISP IMI Securities garantisce una presenza fondamentale nel più grande mercato dei capitali al mondo. Registrata presso la Securities and Exchange Commission (SEC), la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e la New York Stock Exchange (NYSE), la società con sede a New York conta su un team di oltre 55 professionisti e offre una gamma completa di soluzioni di investment banking e capital markets. La funzione principale di ISP IMI Securities è quella di mettere in contatto gli investitori statunitensi con gli asset finanziari europei, in particolare promuovendo le eccellenze italiane sui mercati internazionali e rafforzando il legame tra il mondo corporate italiano e gli investitori US.

Grazie a questa presenza consolidata e a un impegno costante, Intesa Sanpaolo rafforza il proprio ruolo di interlocutore strategico tra Europa e Stati Uniti, sostenendo investimenti orientati alla crescita.