Deutsche Bank aumenta l'obiettivo di ritorno sull'equità tangibile oltre il 10%

Deutsche Bank annuncia un'evoluzione della sua strategia incentrata sulla fornitura di una crescita sostenibile e rendimenti più elevati in un Investor Deep Dive ospitato oggi. Entro il 2025, la banca mira ad aumentare i rendimenti del capitale proprio tangibile medio (RoTE) a oltre il 10% e generare organicamente un capitale netto tangibile aggiuntivo significativo.

Ciò dovrebbe essere raggiunto attraverso una combinazione di crescita dei ricavi, ulteriori efficienze e investimenti autofinanziati. Fatta salva un'attuazione di successo, questa strategia consentirebbe di prevedere distribuzioni di capitale agli azionisti per circa 8 miliardi di euro rispetto agli esercizi finanziari 2021-2025 e un sostanziale reinvestimento nelle quattro principali attività di Deutsche Bank.

Deutsche Bank, obiettivi finanziari per il 2025

RoTE al netto delle imposte superiore al 10% , con un'allocazione disciplinata delle risorse che determina la redditività;
Crescita del fatturato annuo composto del 3,5-4,5% rispetto al 2021, con ricavi netti impliciti di circa € 30 miliardi nel 2025;
Un rapporto costi/ricavi inferiore al 62,5% , che riflette la crescita dei ricavi con un'ulteriore disciplina dei costi, supportata da iniziative di efficienza in corso che consentono il reinvestimento autofinanziato.

The Global Hausbank: una solida piattaforma per una crescita sostenibile
La strategia di crescita sostenibile di Deutsche Bank si basa sulla trasformazione fondamentale della banca dal 2019. Il nucleo di questa strategia è espandere ulteriormente la posizione di Deutsche Bank come "Global Hausbank". In qualità di leader di mercato in una delle economie più forti del mondo con una suite completa di prodotti, Deutsche Bank mira a diventare il primo punto di contatto in tutte le questioni finanziarie per un numero ancora maggiore di clienti e a rafforzare ulteriormente la collaborazione interdivisionale.

"Negli ultimi tre anni, abbiamo costruito solide basi per una Deutsche Bank resiliente e redditizia in modo sostenibile", ha affermato Christian Sewing, Amministratore Delegato. “La nostra strategia ora consiste nel passare a una crescita sostenibile e a una maggiore distribuzione ai nostri azionisti. La nostra banca è ben posizionata per aiutare i clienti a navigare attraverso i cambiamenti geopolitici e macroeconomici, comprese le attuali incertezze. E siamo fortemente posizionati per aiutare i clienti ad accelerare la loro transizione verso un'economia più sostenibile e digitalizzata".

Piano di capitale fino al 2025: sostegno alla crescita e ritorno agli azionisti

Il piano di capitale di Deutsche Bank si basa sul mantenimento di un coefficiente patrimoniale Common Equity Tier 1 (CET1) di circa il 13% nel 2025, soggetto a una soglia minima di 200 punti base al di sopra della soglia dell'importo massimo distribuibile previsto di circa l'11%. Il piano prevede una tangibile ritenzione di capitale proprio per supportare la crescita del business e l'attuazione dei primi elementi delle previste modifiche al capitale regolamentare di Basilea III a partire dal 1° gennaio 2025.

Il Consiglio di Gestione ha annunciato l'intenzione di raggiungere un payout ratio totale del 50% dell'utile netto attribuibile agli azionisti nel 2025 e successivamente.

Deutsche Bank: nel 2021 ricavi a 25,4 miliardi di euro (+6%)

L'attuale contesto geopolitico e macroeconomico crea incertezze il cui impatto non può ancora essere valutato appieno. Tuttavia, la performance di gennaio e febbraio è stata superiore al periodo comparabile dell'anno scorso in tutti i parametri chiave poiché la direzione continua a lavorare per raggiungere i suoi obiettivi finanziari e di trasformazione per il 2022.

I punti salienti del gruppo per l'anno in corso a partire dal 28 febbraio, inclusa una quota proporzionale di due mesi (due dodicesimi) del prelievo bancario annuale di Deutsche Bank sia nel 2022 (piano) che nel 2021, includono:

Rendimento al netto delle imposte sul patrimonio netto medio del 10,6%, contro l'8,6% nell'anno fino al 28 febbraio 2021
RoTE post-tasse dell'11,8%, in crescita dal 9,7% dell'anno al 28 febbraio 2021 e in anticipo rispetto al target 2022 dell'8%
Core Bank al netto delle imposte RoTE¹ del 13,8%, in aumento rispetto al 12,1% dello stesso periodo del 2021 e rispetto a un target 2022 superiore al 9%. Cost/income ratio del 64,1%, in calo rispetto al 68,0% dello stesso periodo del 2021 e al di sotto dell'obiettivo del 70% per l'intero anno 2022. CET1 ratio di circa il 13,2%, ben al di sopra dell'obiettivo della banca per il 2022 di oltre il 12,5%.

Deutsche Bank mira a raggiungere i suoi obiettivi per il 2022 attraverso una combinazione di crescita dei ricavi, ulteriori riduzioni dei costi rettificati al netto degli oneri di trasformazione e la sostanziale eliminazione degli effetti legati alla trasformazione, il 97% dei quali è stato riconosciuto entro la fine del 2021.

James von Moltke , Chief Financial Officer: "Per l'intero anno 2022, continuiamo a prevedere un ritorno al netto delle imposte sull'equità tangibile dell'8%. Abbiamo avuto un buon inizio d'anno in tutte le nostre attività. Mentre la guerra in Ucraina crea una maggiore incertezza nel contesto di mercato, le nostre esposizioni alla Russia sono contenute e ben controllate".

La roadmap di Deutsche Bank per il 2025 si basa sull'avanzamento del suo programma di trasformazione lanciato nel 2019. Ciò includeva l'uscita da attività non strategiche, la rifocalizzazione dei core business, la riduzione dei costi, gli investimenti in tecnologia e controlli e una gestione efficace del capitale. I risultati raggiunti alla fine del 2021 hanno incluso:

Utile prima delle imposte a 3,4 mld di euro

Crescita del volume d'affari e guadagni di quota nelle attività principali, con ricavi per 25,4 miliardi di euro nel 2021, in crescita del 6% anno su anno. Riduzioni di € 3,6 miliardi di costi rettificati al netto degli oneri di trasformazione e spese rimborsabili relative a Prime Finance dal 2018. Capital Release Unit ha un'esposizione della leva finanziaria in calo dell'86% e delle attività ponderate per il rischio in calo del 61% dalla fine del 2018, riducendo al contempo l'onere dei costi delle attività legacy di € 2,2 miliardi. L'autofinanziamento della trasformazione, poiché la generazione organica di capitale e l'accrescimento dalla riduzione delle attività non strategiche ha ampiamente compensato i costi legati alla trasformazione e l'inflazione regolamentare. Forte crescita di finanziamenti e investimenti sostenibili, che hanno raggiunto i 157 miliardi di euro entro la fine del 2021, e anticipando il target originario per il 2025, di oltre 200 miliardi di euro di finanziamenti e investimenti ambientali, sociali e di governance (ESG) ex DWS, all'anno fine 2022.

Deutsche Bank ospiterà un Investor Deep Dive a partire dalle 13:00 CET di oggi. Christian Sewing, Chief Executive Officer, e James von Moltke, Chief Financial Officer, presenteranno una revisione dell'attuale programma di trasformazione della banca e discuteranno la strategia e gli obiettivi finanziari di Deutsche Bank fino al 2025