IGD, perfezionata la cessione di un portafoglio di immobili da €258 milioni a Sixth Street e Starwood Capital

IGD SIIQ S.p.A  ha reso nota la firma del contratto definitivo, in esecuzione dell’accordo preliminare, annunciato al mercato lo scorso 23 febbraio, sottoscritto con Sixth Street e società controllate da Starwood Capital e Prelios SGR S.p.A: l’operazione riguarda la cessione, da parte di IGD, di un portafoglio immobiliare per un valore pari a 258 milioni di euro, sostanzialmente in linea con le perizie al 31 dicembre 2023. Il portafoglio è composto da 8 ipermercati (ubicati a Chioggia, Porto d’Ascoli, Roma, Rimini, Conegliano, Ascoli Piceno e 2 a Bologna), 3 supermercati (situati a Civita Castellana, Ravenna e Roma) e 2 gallerie commerciali (che si trovano a Bologna e Chioggia).
L’operazione si è realizzata attraverso un fondo di investimento immobiliare chiuso (REIF di diritto italiano) denominato “Food Fund”, costituito e gestito da Prelios SGR S.p.A., società di gestione del risparmio del Gruppo Prelios, al quale IGD ha conferito gli immobili. Successivamente al conferimento, IGD ha ceduto il 60% delle quote del Fondo (quote di classe A con rendimento privilegiato) a un veicolo lussemburghese (50% Sixth Street e 50% Starwood Capital) per un controvalore pari a 155 milioni di euro, e ha mantenuto la proprietà del restante 40% (quote di classe B con rendimento subordinato).
“Siamo molto soddisfatti di avere perfezionato in tempi rapidi un’operazione a cui tenevamo particolarmente, in linea con il
Piano Industriale 2022-2024 e mirata a ridurre la leva finanziaria del Gruppo”, ha commentato l’Amministratore Delegato
di IGD Roberto Zoia. “Grazie alle risorse finanziarie raccolte potremo rimborsare, tra gli altri, quasi un terzo dell’ammontare
del bond emesso lo scorso 17 novembre, che impatta in modo significativo la nostra generazione di cash flow. La buona
riuscita di questa operazione conferma, pertanto, il nostro impegno ad accelerare il rimborso degli strumenti finanziari più
onerosi, dedicando la massima attenzione a un ulteriore miglioramento della gestione caratteristica e alla creazione di valore
per tutti gli stakeholder”.

Destinazione dei proventi dell'operazione

Con i proventi dell’operazione, infatti, IGD provvederà:
• al rimborso parziale del bond “€310,006,000 Fixed Rate Step-up Notes due 17 May 2027” emesso in data 17
novembre 2023, per un importo pari a 90 milioni di euro con riduzione del valore nominale outstanding da 310
milioni di euro a 220 milioni di euro

• al rimborso anticipato parziale del finanziamento green secured da 250 milioni di euro sottoscritto a maggio
2023, per un importo corrispondente all’ALA (allocated loan amount) di ciascun immobile concesso in ipoteca e
oggetto del perimetro di cessione, e, pertanto, per un importo complessivo pari a 62,5 milioni di euro

• al rimborso anticipato parziale del finanziamento green unsecured da 215 milioni di euro sottoscritto ad
agosto 2022, per un importo pari a 0,71 milioni di euro.

Per effetto della transazione, il Loan to Value 2023 (pro-forma) è stimato al 44,4%, in calo di circa 3,7 punti
percentuali rispetto al 48,1% registrato a fine anno. Inoltre, si prevede per l’esercizio in corso un impatto positivo sulla
gestione finanziaria per circa 5,3 milioni di euro (il beneficio annualizzato sale a oltre 11 milioni di euro).
Inoltre, IGD ha sottoscritto con Prelios SGR un contratto finalizzato alla gestione di attività di project, property & facility
management sull’intero portafoglio, con l’obiettivo di valorizzarlo ulteriormente nei prossimi anni e di cederlo sul mercato alle
migliori condizioni possibili. Si stimano, quindi, ulteriori benefici per IGD (per maggiori ricavi da project, property &
facility management e minori costi operativi) pari a circa 2 milioni di euro annualizzati.