OPS Mediobanca-Banca Generali, al via Assemblea, affluenza al 78%, esito incerto; Delfin e Benetton verso astensione, Caltagirone verso il no

L'Offerta Pubblica di Scambio promossa da Mediobanca su Banca Generali guadagna terreno: l'affluenza è confermata al 78% all'assemblea di oggi 21 agosto, ma l'esito è ancora incerto.

Come già anticipato da Il Giornale d'Italia, i proxy advisor ISS, Pirc e Glass Lewis si sono espressi favorevolmente, riconoscendo la solidità dell’operazione e l’accordo industriale di lungo termine con Generali. Un sostegno rilevante, considerando che questi advisor rappresentano circa il 50-60% di coloro che parteciperanno alla votazione. Dai rumors raccolti da Il Giornale d'Italia, Gian Maria Mossa, attuale CEO di Banca Generali, sarebbe designato per guidare la divisione di wealth management della nuova combined identity che nascerà dall’integrazione.

L’autorizzazione della BCE, arrivata il 18 agosto in tarda serata, segna un passaggio chiave per acquisire il controllo diretto di Banca Generali da parte di Mediobanca, oggi partecipata al 51% da Generali. L’operazione sarà regolata interamente attraverso azioni Generali già in portafoglio a Mediobanca, offrendo un premio del 14,5% rispetto alle quotazioni attuali.

Nagel punta al 51% nonostante alcune astensioni

L’assemblea sarà validamente costituita al raggiungimento dell’80% del capitale votante. Di questo, circa il 25% dovrebbe astenersi e un ulteriore 15% si prevede voterà contro. Delfin (19,8%) procede verso l’astensione e Caltagirone verso il no. Tra i soggetti orientati all’astensione figurano anche Edizione dei Benetton (2,2%), Amundi (1%), Anima (0,7%), Cassa Forense (1%) e con ogni probabilità anche Enpam (1,98%).  Si stima che la proposta possa raccogliere un consenso superiore al 51% del capitale votante, soglia che porterebbe all’approvazione dell'Ops.