Generali completa con successo l'offerta di riacquisto per €1,19 mld e lancia emissione green da €500 mln con scadenza 2035

Generali annuncia in data odierna i risultati indicativi non vincolanti dell’offerta di riacquisto per cassa (l’ “Offerta”) per €1,19 mld e lancia emissione green da €500 mln con scadenza 2035. L'offerta, promossa in data 7 gennaio 2025, riguarda i titoli (i) “€ 1,500,000,000 4.596%; (ii) Fixed-Floating Rate Perpetual Notes” (XS1140860534); e (iii) “€1,000,000,000 4.125 per cent. Fixed Rate Notes” (XS1062900912); e “GBP 350,000,000 6.269 per cent. Fixed-Floating Rate Perpetual Notes” (XS0257010206) (congiuntamente, i "Titoli" e ciascuno, una “Serie”).

L’Offerta è scaduta ieri alle ore 17.00 (CET) (la “Scadenza dell’Offerta”). Inoltre, Generali sta perfezionando l’emissione di un prestito obbligazionario “€500.000.000 4.083% Green Fixed Rate Notes due 16 July 2035” (i “Nuovi Titoli”), per il quale il pricing è avvenuto in data 7 gennaio 2025 e il regolamento sarà effettuato in data odierna. I Nuovi Titoli saranno emessi in formato “green” ai sensi del Sustainability Bond Framework di Generali. Per ulteriori informazioni, si veda il comunicato
stampa del 7 gennaio 2025 predisposto da Generali.

Dettagli dei risultati indicativi non vincolanti

Alla Scadenza dell’Offerta, l’Offerente ha ricevuto offerte valide per il riacquisto di un importo nominale omplessivo di Titoli pari a €1.190.585.554 (equivalente). Con riserva di conferma da parte dell’Offerente (a sua insindacabile e assoluta discrezionalità) all’interno del proprio comunicato che annuncia i risultati finali, l’Offerente prevede che:
(i) l’Ammontare Accettato (Acceptance Amount) sarà pari ad €499.994.000 (equivalente);
(ii) l’Ammontare Accettato delle Serie (Series Acceptance Amount) sarà pari ad €499.994.000 (per i Titoli EUR 4,596%), €0 (per i Titoli EUR 4,125%) e £0 (per i Titoli GBP 6,269%); e
(iii) il Fattore Pro-Rata (Pro-Ration Factor) sarà 91,666% (per i Titoli EUR 4,596%), 0% (per i Titoli EUR 4,125%) e 0% (per i Titoli GBP 6,269%).
Nel caso in cui l’Offerente confermi i risultati indicativi non vincolanti di cui sopra, il prezzo di offerta per i Titoli GBP 6,269% non verrà determinato alle (or intorno alle) ore 13.00 (CET) in data odierna, e l’Offerente annuncerà non appena possibile i risultati finali dell’Offerta.

La Data di Regolamento dell’Offerta è prevista per il 15 gennaio 2025. Alla Data di Regolamento, previo soddisfacimento (ovvero previa rinuncia) della Condizione di Nuova Emissione (alla o prima della Data di Regolamento), l’Offerente pagherà (o procurerà il pagamento del) il Corrispettivo del Prezzo d’Acquisto e l’Importo degli Interessi Maturati a quei Portatori le cui adesioni all’Offerta sono state accolte in relazione ai Titoli accettati in riacquisto dall’Offerente.
L’Offerta è stata effettuata secondo i termini e le condizioni previste nel memorandum datato 7 gennaio 2025 (il “Tender Offer Memorandum”). I termini con lettera maiuscola utilizzati nel presente comunicato ma non definiti hanno lo stesso significato attribuitogli nel Tender Offer Memorandum. HSBC Continental Europe (lo “Structurer”) e Barclays Bank Ireland PLC, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, ING Bank N.V., Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A., Morgan Stanley & Co. International plc and UniCredit Bank GmbH (congiuntamente allo Structurer, i “Dealer Managers”, e ciascuno
un “Dealer Manager”) agiscono come Dealer Managers dell’Offerta. Kroll Issuer Services Limited agisce come Tender Agent in relazione all’Offerta