I fondi Tages Helios perfezionano l’operazione green loan investendo €671 mln, a ottobre 2025 si è conclusa la seconda fase dell’iniziativa

Tages Capital SGR, asset manager specializzato in fondi di investimento alternativi di private markets e secondo operatore fotovoltaico in Italia per capacità installata, annuncia il perfezionamento dell’operazione di tipo green loan - non recourse per un valore pari a Euro 671 milioni per rifinanziare tutto il proprio portafoglio da complessivi ca 272 MWp di impianti fotovoltaici e per finanziare l’esecuzione di ammodernamenti degli impianti ed il repowering con incremento della capacità e con lo sviluppo di impianti di stoccaggio elettrochimico.

L’operazione ha visto una prima fase conclusasi il 29 ottobre 2024 con un finanziamento da €276 milioni e, quindi, con una seconda fase completata il 23 ottobre 2025, con l'incremento del finanziamento per un importo di ulteriori €395 milioni.

Il finanziamento è stato messo a disposizione da un pool di sette banche che include Banco BPM S.p.A., Bayerische Landesbank, BNP Paribas, Italian Branch, Crédit Agricole Italia S.P.A., Intesa Sanpaolo (IMI CIB Division), Société Générale S.A., Milan branch e Unicredit S.P.A tutte con il ruolo di mandated lead arranger, lender e bookrunner e green loan coordinator. Unicredit S.p.A. ha anche agito in qualità di Banca Depositaria e Banca Agente.

Umberto Quadrino, Presidente della capogruppo Tages S.p.A. e Direttore Investimenti di Tages Capital SGR S.p.A., ha così commentato: “Siamo particolarmente soddisfatti per questa operazione che conferma il nostro impegno a individuare soluzioni che migliorino le prestazioni operative e finanziarie del nostro portafoglio, rafforzandone ulteriormente la qualità e la resilienza ed a tal fine adottiamo soluzioni finanziarie sostenibili e in linea con i più avanzati standard ESG in tutti i nostri portafogli. Nello specifico del portafoglio del fondo Tages Helios, con questa operazione perseguiamo gli obiettivi di miglioramento industriali e f inanziari quali la riorganizzazione più efficiente della catena societaria del portafoglio, l’esecuzione del piano di ammodernamento tecnologico degli impianti e lo sviluppo di impianti di stoccaggio elettrochimico.”

Tages Capital SGR e Delos Service (che attualmente gestisce tutti gli impianti di proprietà del fondo Tages Helios) sono stati affiancati dallo Studio Legale Ashurst per tutti gli aspetti legali inerenti alla strutturazione dell’operazione di finanziamento e alla relativa documentazione finanziaria. Le banche creditrici sono state supportate per tutti gli aspetti relativi alla strutturazione e alla documentazione dell’operazione da Clifford Chance in qualità di consulente legale, da EOS Consulting in qualità di consulente tecnico ed ambientale, e da Aon Italia in qualità di consulente assicurativo. Le attività notarili sono state curate dallo studio Notarile Marchetti.

Tages Capital SGR

Tages Capital SGR è una società di gestione del risparmio indipendente specializzata in prodotti alternativi che gestisce fondi infrastrutturali con focus sulle energie rinnovabili e un fondo di private debt. Tages Capital SGR è oggi il secondo operatore fotovoltaico in Italia con circa 1,5 miliardi di euro di AUM e di 2,5 miliardi di euro di asset gestiti per il tramite dei tre fondi, Tages Helios, Tages Helios II e Tages Helios Net Zero, per una capacità totale di 1 GW (tra fotovoltaici, eolici e biometano), attraverso un modello innovativo proprietariogestore e con una strategia buy and hold. Recentemente la società ha ampliato il proprio perimetro di attività con il lancio di Tages Credit Fund, dedicato agli investimenti in private debt. È inoltre in corso di lancio di Tages Infra Plus, un nuovo fondo focalizzato sullo sviluppo di infrastrutture “value-add” di medie dimensioni.

Tages Capital SGR ha recentemente raggiunto con Edizione e 21 Invest un accordo preliminare per la nascita di 21 Next, una piattaforma innovativa che opererà nel mondo dell’Alternative Asset Management con focus sui private markets. Il closing dell’operazione, tenendo conto dei necessari profili autorizzativi, è previsto per l’estate 2026.