Exor entra in Trade Republic investendo €1,2 mld insieme ad altri partner; la challenger bank tedesca ora vale €12,5 mld, ma nessun aumento di capitale

Exor entra in Trade Republic. Lingotto, la società di investimento della holding delle famiglie Agnelli-Elkann, ha sottoscritto un round di un totale di 1,2 miliardi di euro insieme ad altri partner sia nuovi, come Fidelity, Wellington, Gic, Khosla Ventures e oltre al family office europeo Aglae della famiglia Arnault, sia già presenti nella compagine quali Founders Fund (Peter Thiel), Sequoia, Accel, Tcv e Thrive che aumentano la loro partecipazione. La transazione valuta la challenger bank tedesca 12,5 miliardi di euro. Si tratta di un riassetto tra soci: gli investitori hanno comprato quote da altri azionisti già presenti nel capitale, per questo il capitale non è aumentato.

L'obiettivo dell'operazione

L’operazione supporta il piano di crescita di Trade Republic. Gli investitori stanno scommettendo sul modello di business di Trade Republic che punta a colmare il gap pensionistico in Europa.

“Siamo partiti nel 2019 con la missione di contribuire a colmare il divario pensionistico europeo. Oggi questo è più importante che mai, poiché il sistema pensionistico pubblico è sottoposto a una pressione crescente nel mantenere le proprie promesse. Ogni giorno, migliaia di persone in tutta Europa iniziano a costruire il proprio patrimonio con Trade Republic. Negli ultimi 18 mesi abbiamo raddoppiato la nostra base clienti, superando i 10 milioni di persone che gestiscono 150 miliardi di euro di asset”, afferma Christian Hecker, co-fondatore di Trade Republic. Da inizio 2025 i clienti sono aumentati di 2 milioni e le masse di 150 miliardi.

In Italia dal 2021

Il gruppo è attivo in Italia dal 2021, ha lanciato il suo Iban italiano lo scorso gennaio e offre dal 2023 un conto corrente remunerato al tasso della Bce, attualmente il 2%. Grazie a questa operazione in due anni e mezzo Trade Republic ha girato i 2,5 miliardi di euro di interessi ricevuti sui depositi presso la Bce ai propri correntisti.

“Questa operazione dimostra che il cambiamento culturale verso l’investimento retail in Europa è solo all’inizio, soprattutto oggi che governi come quello tedesco stanno avviando riforme pensionistiche significative, incoraggiando una più ampia adozione degli strumenti azionari”, prosegue Hekcer. “Stiamo collaborando con Trade Republic perché riconosciamo che sta trasformando il modo in cui un’intera generazione di Europei pensa alle proprie finanze nel lungo periodo. Costruire un sistema di risparmio e investimento più solido in Europa è una delle sfide più rilevanti del nostro tempo e riteniamo che Trade Republic possegga le competenze e la visione necessarie per affrontarla con successo” commenta Morgan Samet, Managing Partner & Co-Head di Lingotto Innovation Strategy.

La crescita

Dal suo lancio nel 2019, negli ultimi sette anni, oltre dieci milioni di persone hanno scelto la piattaforma per un accesso semplice e a basso costo ai mercati dei capitali, il 70% delle quali investe per la prima volta. A inizio anno la base clientela era di 8 milioni, Trade Republic ha raccolto oltre 1 miliardo di euro di capitale primario nel corso dei suoi round di finanziamento e ha ottenuto una licenza bancaria completa dalla Bce nel 2023. Nel 2025 l’azienda ha localizzato la propria offerta in Francia, Italia, Spagna, Paesi Bassi e Austria. Ha introdotto i conti titoli per minori e ampliato la propria offerta di prodotti includendo nuove classi di attivi come i Private Markets, il Reddito Fisso e un Crypto Wallet.