Investindustrial, acquisita DCC Healthcare da DCC plc per £1,05 mld, accordo cash e senza debito, closing previsto nel Q3 del 2025

Investindustrial ha sottoscritto un accordo per l'acquisizione di DCC Healthcare da DCC plc, società di diritto irlandese quotata in borsa nel Regno Unito e attiva nei settori dell'energia, dell’assistenza sanitaria e della tecnologia. L'acquisizione attribuisce a DCC Healthcare un enterprise value complessivo di 1,05 miliardi di sterline sulla base di un’operazione interamente in contanti e priva di indebitamento, che include un corrispettivo differito di 130 milioni di sterline da versare nei prossimi due anni. Il completamento della transazione è previsto per il terzo trimestre del 2025.

L'acquisizione di DCC Healthcare offre a Investindustrial l’opportunità di sfruttare il solido track-record e la vasta esperienza nei settori degli integratori alimentari e dei dispositivi medici, per supportare ulteriormente la crescita delle due divisioni della Società. HBI, CDMO di punta specializzato in integratori alimentari innovativi e complessi e prodotti di bellezza, e Vital, leader nella produzione e fornitura di dispositivi medici di alta qualità a valore aggiunto, operano entrambe in mercati con significative opportunità di crescita, sia organica che tramite operazioni di M&A, in linea con la strategia di Investindustrial di perseguire opportunità di buy-and-build su scala globale.

DCC Healthcare è una divisione indipendente di DCC plc, che ne consente uno scorporo efficiente, e opera in mercati sanitari sostenuti da trend di lunga durata, tra cui l'attenzione al benessere, l'invecchiamento della popolazione e la crescente domanda di assistenza. Nell'esercizio conclusosi il 31 marzo 2024, DCC Healthcare ha registrato un fatturato di 859,4 milioni di sterline e un utile operativo rettificato di 88,1 milioni di sterline, pari a circa il 13% dell'utile operativo rettificato del Gruppo. Nel novembre 2024, DCC plc aveva annunciato un piano di cessione della Società dopo una revisione strategica che ha portato il Gruppo a concentrarsi sul core business dell'energia.

Investindustrial è stata assistita da Barclays e Moelis & Company in qualità di advisor finanziari e da Milbank, Chiomenti e Paul Weiss in qualità di consulenti legali.

DCC plc è stata assistita da J.P. Morgan come advisor finanziario e da Cleary Gottlieb e William Fry come consulenti legali.

Le parole di Andrea C. Bonomi, Presidente dell’Advisory Board di Investindustrial

Andrea C. Bonomi, Presidente dell’Advisory Board di Investindustrial, ha commentato: “HBI e Vital sono leader di mercato nei rispettivi settori, con solidi e duraturi rapporti con i clienti, e hanno la capacità di realizzare con successo una strategia di buy-and-build e di internazionalizzazione, attraverso acquisizioni complementari e l'ingresso in nuovi mercati. Siamo entusiasti del potenziale di crescita delle aziende acquisite e non vediamo l'ora di lavorare con i loro team di gestione e i loro dipendenti nella prossima fase di sviluppo, sfruttando la nostra consolidata esperienza nei settori dei CDMO per la nutraceutica e dei dispositivi medici, e proseguendo il percorso di successo che queste aziende hanno vissuto sotto la guida e il supporto di DCC".

Le parole di Donald Murphy, Amministratore Delegato di DCC

Donald Murphy, Amministratore Delegato di DCC, ha aggiunto: “DCC Healthcare è un’azienda interessante con solide posizioni di mercato. Condividiamo con Investindustrial l’impegno verso una crescita sostenibile a lungo termine, la costruzione di partnership e l’eccellenza per tutti gli stakeholder, e siamo fiduciosi che Investindustrial guiderà l’azienda nel migliore interesse a lungo termine dei suoi clienti e dipendenti”.