Italgas, successo per il bond "dual tranche" a tasso fisso a 5 e 9 anni da €1 mld complessivi; ordini oltre 6 volte l'offerta

Italgas S.p.a (rating BBB+ per Fitch, Baa2 per Moody’s) ha concluso con successo il lancio di un'emissione obbligazionaria "dual tranche" a tasso fisso a 5 e 9 anni per un ammontare di €1 mld complessivi. L'emissione ha registrato, per entrambe le tranche, ordini oltre 6 volte l'offerta ed è stata caratterizzata da un’elevata qualità e ampia diversificazione geografica degli investitori. La risposta estremamente positiva degli investitori ha quindi consentito di contenere il costo al di sotto degli attuali livelli di mercato.

Dettagli dell’emissione e destinazione dei proventi

Le due tranche hanno durata di 5 e 9 anni con cedola annuale pari a 2,875% e 3,500%, e spread rispettivamente di 78 e 118 punti base rispetto al tasso di riferimento (circa 5bps inferiori rispetto al fair value).

L’emissione è avvenuta nell’ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Notes), rinnovato con delibera del Consiglio di Amministrazione del 24 ottobre 2024, il cui ammontare complessivo è pari a 10 miliardi di euro.

I proventi dell’operazione saranno destinati alla copertura dei fabbisogni finanziari previsti nel corso dell’anno.

Il collocamento, rivolto ai soli investitori istituzionali, è organizzato e diretto, in qualità di Joint Bookrunners da J.P. Morgan, Citi, Morgan Stanley, Société Générale, Bank of America e Banca Akros.

Le obbligazioni saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo.

Caratteristiche delle due tranche

Di seguito i dettagli di ciascuna tranche:

Importo: 500 milioni di euro
Scadenza: 6 marzo 2030
Cedola annua: 2,875%
Prezzo di emissione: 99,446 (corrispondente a uno spread di 78 punti base sul tasso Mid-Swap di riferimento)

Importo: 500 milioni di euro
Scadenza: 6 marzo 2034
Cedola annua: 3,500%
Prezzo di emissione: 99,977 (corrispondente a uno spread di 118 punti base sul tasso Mid-Swap di riferimento)