Tim, cessione di INWIT ad Ardian: raggiunto closing per 1,3 miliardi di euro

TIM e Ardian, società di investimento privata leader a livello mondiale, annunciano di aver perfezionato l'operazione, il cui signing era stato comunicato al mercato il 14 aprile 2022, relativa alla cessione a un consorzio di investitori guidato da Ardian di un’ulteriore quota del 41% della holding Daphne 3, che detiene una partecipazione del 30,2% in Infrastrutture Wireless Italiane ("INWIT").

A seguito del closing, il consorzio guidato da Ardian che include Crédit Agricole Assurances detiene il 90% del capitale sociale di Daphne 3 e ne ha il pieno ed esclusivo controllo, mentre TIM ha mantenuto una quota del 10% della holding.  

L'operazione si basa su una valutazione delle azioni INWIT pari a 10,4275 euro per azione (ex dividendo 2021, pagato a maggio 2022). Il corrispettivo pagato a TIM è pari a circa 1,3 miliardi di euro. TIM ha altresì ricevuto il rimborso del prestito di circa 200 milioni di euro concesso al consorzio al momento della costituzione di Daphne 3.

L'operazione è stata completata nel rispetto delle normative Antitrust e Golden Power.  

Il patto parasociale tra TIM, Daphne 3, Vodafone Europe e Central Tower Holding Company, in qualità di azionisti diretti e indiretti di INWIT, è stato risolto prima del perfezionamento dell'operazione, in conformità all'accordo di risoluzione stipulato tra le parti il 1 agosto 2022.

TIM e il consorzio hanno inoltre sottoscritto un nuovo patto parasociale, che riconosce a TIM alcuni diritti di governance di minoranza, sia su Daphne 3 che su INWIT, a tutela del proprio investimento, come è prassi in operazioni di questa natura.

Mathias Burghardt, head of Ardian Infrstructure and member og Ardian's executive committe ha commentato: “Il nostro continuo sostegno a uno dei campioni europei delle infrastrutture mobili, INWIT, è pienamente in linea con la strategia di investimento di Ardian Infrastructure nel settore delle infrastrutture digitali. Tali infrastrutture sono una parte essenziale dello sviluppo di un’economia decarbonizzata e forniscono al contempo ai nostri investitori redimenti inflation-linked a lungo termine. Ardian continuerà ad agire, insieme a Vodafone e TIM, come partner di lungo termine a sostegno della strategia di crescita di INWIT”

Il Ceo di Crèdit Agricole Assurance Philippe Dumont ha detto:“Con questa operazione, Crédit Agricole Assurances rafforza ulteriormente la sua presenza nel mercato delle infrastrutture, in cui il gruppo ha già importanti progetti a lungo termine. La crescita della nostra partecipazione in INWIT, il più grande operatore italiano di Towerco insieme a TIM e Ardian, ci permette di offrire ulteriori rendimenti ai nostri assicurati e di investire in modo sostenibile in asset che sono cruciali. Infine, questa partecipazione risponde agli impegni sociali del Gruppo Crédit Agricole di promuovere l'accesso alla tecnologia digitale per il maggior numero possibile di persone”.