Illimity Bank accetta l’Opas di Banca Ifis di €298 mln: "Congrua finanziariamente, ma rischi su strategia, governance e integrazione”
Il CdA di illimity esprime forti riserve sull’offerta di Banca Ifis: assenza di piano industriale autonomo, sinergie incerte, governance penalizzante e impatto sul capitale
Il consiglio di amministrazione di illimity Bank ha esaminato l’Opas volontaria presentata da Banca Ifis di €298 milioni sulla totalità delle azioni di illimity. Nel valutare la congruità del corrispettivo, il CdA ha considerato le Fairness Opinion degli advisor finanziari indipendenti Jefferies e Wepartner, approvando il comunicato dell’emittente.
Secondo una nota, illimity ha ritenuto che il corrispettivo sia congruo esclusivamente dal punto di vista finanziario. Tuttavia, il consiglio ha evidenziato alcune incertezze legate a carenze informative, alle sinergie attese, ai diversi modelli industriali dei due gruppi, ai rischi legati alla realizzazione dell’operazione e al livello di patrimonializzazione del nuovo gruppo bancario.
Il CdA ha sottolineato come tali fattori rendano difficile una valutazione complessiva dell’offerta, in quanto riguardano aspetti fondamentali per una piena comprensione della proposta. Tra le criticità segnalate figurano l’assenza di un piano industriale stand-alone dell’offerente, la mancanza di dettagli sugli effetti attesi dall’operazione, informazioni incomplete sulle sinergie previste, incertezze sulle strategie ICT, sugli sviluppi tecnologici e sulle possibili ripercussioni occupazionali derivanti dall’Opas.
Possibile rilancio dell’OPAS su illimity Bank
Banca Ifis ha lanciato un'Opas su illimity Bank, valutando ciascuna azione 3,55 euro, di cui 1,414 euro in contanti e il resto in azioni di nuova emissione. Secondo Il Giornale d’Italia, alcuni "cavalieri bianchi" avrebbero valutato un possibile rilancio dell’offerta, rinunciando poi alla relativa formalizzazione.
L'OPAS di Banca Ifis su illimity
Banca Ifis ha lanciato un'OPAS su Illimity, mirando a consolidare una posizione di forza nel mercato bancario italiano attraverso un'operazione mista in contante e azioni. L'offerta, che valorizza Illimity a 3,55 euro per azione, ha immediatamente suscitato l'interesse di Banca Sella Holding, azionista di Illimity con una partecipazione del 10%.
L'offerta di Banca Ifis consiste in un pacchetto che include 0,1 azioni Banca Ifis di nuova emissione e un corrispettivo di 1,41 euro in contante per ogni azione Illimity, con un premio del 5,8% rispetto al valore del titolo alla chiusura del 7 febbraio.