ContourGlobal, emesso bond senior secured €675 milioni per rafforzare liquidità, sostenere crescita e transizione energetica

ContourGlobal, produttore indipendente di energia con circa 5,5 GW di capacità lorda e asset in costruzione o sviluppo per una capacità lorda attesa di circa 13,2 GW, annuncia oggi l’emissione con successo di titoli senior secured a livello corporate per €675 milioni con cedola al 4,375% e scadenza 2031, insieme a un incremento di €60 milioni della capacità di utilizzo della linea di credito revolving corporate (“RCF”).

L’operazione è stata oversubscribed e prezzata all’interno del differenziale di 200 punti base sopra il benchmark di riferimento, nell’arco di un periodo di marketing di due giorni. L’emissione riflette la forte fiducia degli investitori nel management di ContourGlobal, nella disciplina finanziaria, nel profilo creditizio dei Titoli — valutati BB+ da Fitch e BB da Standard & Poor’s — e nel continuo impegno verso la decarbonizzazione e l’espansione delle rinnovabili, mantenendo al contempo flussi di cassa resilienti e diversificati.

L’offerta ha registrato una forte domanda da parte dei principali investitori istituzionali, confermando i continui progressi della società nella diversificazione della propria base obbligazionaria e nel rafforzamento dell’accesso ai mercati dei capitali a lungo termine.

“Siamo molto soddisfatti dell’accoglienza ricevuta dal mercato e, soprattutto, del livello di pricing ottenuto in un contesto di emissioni altamente competitivo,” ha dichiarato Antonio Cammisecra, CEO di ContourGlobal. “Questa operazione ottimizza ulteriormente la nostra struttura del debito, riduce il costo del capitale e incrementa la liquidità disponibile per sostenere la crescita, sia organica che tramite M&A.”

Rafforzamento della struttura del capitale e supporto alla crescita

I proventi dell’emissione saranno utilizzati principalmente per rifinanziare l’indebitamento esistente, inclusa una linea term a livello di holding intermedia da €350 milioni con scadenza 2030 e €300 milioni di titoli senior secured corporate con scadenza 2028. Di conseguenza, ContourGlobal avrà rifinanziato interamente il debito finanziato a livello di holding intermedia, semplificando la struttura del capitale, riducendo il costo del debito e rafforzando ulteriormente la flessibilità finanziaria. Il rifinanziamento estende anche la durata del debito corporate al 2030–2031, migliorando la visibilità delle scadenze e la resilienza del bilancio.

L’incremento contestuale di €60 milioni della capacità della RCF corporate rafforza la posizione di liquidità di ContourGlobal e fornisce ulteriore capacità per sostenere il suo crescente portafoglio di sviluppo.

L’emissione è stata supportata da KKR e Santander come Joint Global Coordinators, che hanno operato anche come Physical Bookrunners insieme a BNP Paribas e Goldman Sachs International, nonché da Mizuho e UniCredit in qualità di Joint Bookrunners. ContourGlobal è stata assistita da Kirkland & Ellis International LLP per gli aspetti legali. Cravath, Swaine & Moore LLP ha agito come consulente legale degli acquirenti iniziali.

3,7 miliardi di dollari in finanziamenti dal quarto trimestre 2024

Questa operazione si inserisce nella forte dinamica di finanziamento registrata da ContourGlobal negli ultimi 15 mesi. Durante questo periodo, la società ha ottenuto oltre 1,3 miliardi di dollari in finanziamenti a livello di asset, 0,6 miliardi in linee di credito revolving e lettere di credito e 1,8 miliardi in emissioni obbligazionarie, per un totale di 3,7 miliardi di dollari raccolti. Ciò ha rafforzato significativamente la capacità della società di eseguire la propria strategia di crescita globale.

Questi finanziamenti confermano la capacità di ContourGlobal di accedere a fonti di capitale diversificate per geografie e strumenti, rafforzando la sua posizione come piattaforma di riferimento su larga scala per rinnovabili e sistemi di accumulo, sostenuta da una gestione finanziaria disciplinata e da una chiara strategia industriale e commerciale di lungo periodo.