F2i tratta in esclusiva sugli asset Nexi: rumors di un'offerta da € 600-700 milioni, contro una richiesta di 800

Nexi ed F2i Sgr sono impegnate in una negoziazione in esclusiva sul settore di attività della divisione Digital Banking solutions, in particolare il clearing e il corporate banking, che potrebbe portare al riassetto del colosso dei pagamenti.
La società di gestione del risparmio guidata da Ravanelli avrebbe presentato un'offerta di 600-700 milioni di euro, per aggiudicarsi il pacchetto di attività non core di Nexi, che invece punterebbe ad incassare almeno 800 milioni di euro, cifra pari a 7 volte l’ebitda.

Oltre l’aspetto inerente il prezzo, le trattative riguardano anche il perimetro dell’operazione, gli accordi commerciali attualmente in essere ed il loro futuro, insomma tutti i dettagli di un'operazione che potrebbe essere annullata all'inizio del 2024.

Nexi attualmente sta trattando solo con F2i e se le negoziazioni richiedessero più tempo, il periodo di esclusiva potrebbe essere prolungato. Ma i servizi forniti dalla divisione Digital Banking Solutions, il clearing e il corporate banking, se vedono convergere le strategie dei due gruppi, fanno gola anche ad altri investitori, come Euronet, Swift e Fis, che potrebbero presentare le loro proposte solo al termine dell'esclusiva.

Le risorse ottenute dall’operazione consentirebbero a Nexi di ridurre il debito, rendendo più attraente il gruppo, in passato già oggetto dell'interesse di private equity, da parte di soggetti come Cvc, Brookfield, Francisco Partners, Blackstone e Silver Lake, oltre al fondo pensione Canada Pension Plan. Sempre per ridurre il debito, il gruppo ha adottato varie misure, tra cui la dismissione delle attività estere Nets Dbs nel settore dell'identità digitale e l'utilizzo della cassa generata.

Il gruppo guidato da Paolo Bertoluzzo vanta buone performance nei primi 9 mesi, con un aumento del 7% nei ricavi sullo stesso periodo del 2022. Il prezzo attuale delle azioni Nexi è €7,486, in aumento del +13,67% ad un mese e in rialzo del +3,08% a 6 mesi, mentre da inizio anno il titolo è in rialzo del 1,63%. Le previsioni del prezzo sulle azioni Nexi stimano un prezzo obiettivo a €8,753, mentre il sondaggio acquisto/vendita indica un rating “outperform”, tutti aspetti sotto la lente d’ingrandimento dei tanti interessati all’acquisto.