Banca Ifis, lanciata Opas sul 100% di Illimity per un valore complessivo di €298 mln, €3,55 per azione
Il titolo illimity apre mercoledì a €3,71 euro (+9,7%), capitalizzazione a €313,39 mln, mentre quello di Banca Ifis sale dell’1,22% a €21,62 e capitalizzazione a €1,17 mld
Banca Ifis ha lanciato un'offerta pubblica di acquisto e scambio volontaria per acquisire la totalità delle azioni di illimity Bank, per un valore complessivo di 298 milioni di euro.
La decisione, presa dal consiglio di amministrazione di Banca Ifis guidato da Ernesto Fürstenberg Fassio, mira all'acquisizione del 100% delle azioni della banca fondata da Corrado Passera. Si tratta di un premio del 5,8%. Lo scopo è l’incorporazione del gruppo finanziario fondato da Corrado Passera per delistarlo dal segmento Star di Piazza Affari.
Il titolo illimity apre mercoledì a 3,71 euro (+9,7%), oltre il valore di opas, mentre quello di Banca Ifis sale del’1,22% a 21,62 euro. La capitalizzazione di illimity è pari a €313,39 mln e quella di banca ifis a €1,17 mld; il rapporto è di 4 volte l'una sull'altra.
Il valore complessivo dell'offerta corrisponde a 3,55 euro per azione, calcolato in base al prezzo ufficiale delle azioni di Banca Ifis al 7 gennaio.
L'operazione
"La business combination - spiega Banca Ifis - esprimerà un valore industriale maggiore delle due realtà separate, a seguito delle sinergie di costo e di ricavo che i due Gruppi post-fusione genereranno, oltre alle economie di scala. L’operazione potrà contare su una visione industriale strategica, sostenibile e di lungo periodo, e su una governance stabile garantita dall’azionista di riferimento, La Scogliera SA che, pur scendendo per la prima volta sotto la soglia del 50%, intende mantenere il controllo del Gruppo. L’operazione creerà valore per tutti i suoi stakeholder - azionisti, clienti, dipendenti, il sistema bancario italiano e i territori nel quale esso opera - con rilevanti benefici sotto il profilo industriale, finanziario e di sostenibilità".
Cosa prevede l'operazione
A livello finanziario, si legge nella nota, l’operazione garantirà numerosi benefici, tra cui sinergie stimate, a regime, in circa 75 milioni di euro l’anno al lordo delle imposte. Di questi, 25 milioni deriveranno dall’aumento della produttività per cliente attualmente gestito da illimity Bank, che potrà beneficiare di un’offerta più ricca e ad alto valore aggiunto (come factoring, leasing e rental). Altri 50 milioni scaturiranno dalla complementarietà di alcuni settori di business, come il comparto NPL, e dall’integrazione delle strutture di governance e controllo, che permetteranno di ottenere significative sinergie di costo.
L’operazione prevede inoltre una maggiore diversificazione e un rafforzamento patrimoniale, con un impatto positivo sul CET1 Ratio proforma, che supererà il 14%. I costi di integrazione necessari per realizzare queste sinergie sono stimati complessivamente in circa 110 milioni di euro e saranno sostenuti nel corso del 2025.
I benefici per gli azionisti di illimity Bank
Banca Ifis evidenzia inoltre i benefici per gli attuali azionisti di illimity Bank, che potranno contare su una remunerazione sotto forma di dividendi, rafforzata da una politica di payout tra le più elevate del mercato italiano, come dimostrato dalla base dividendi prevista dall’ultimo piano industriale dell’istituto che ha lanciato l’OPAS.
Il commento di Ernesto Fürstenberg Fassio
"L'opas di Banca Ifis su illimity Bank risponde all'esigenza di individuare una soluzione industriale strategica finalizzata ad ampliare la posizione di leadership della Banca nel settore dello specialty finance e accelerare la sua crescita in una prospettiva sostenibile e di lungo periodo, in linea con la nostra visione familiare di azionisti di controllo"